Depuis 2022, le marché immobilier européen a connu des évolutions significatives, stimulées par de mauvaises conditions de crédit et la politique monétaire menée par la Banque Centrale Européenne (BCE). Après deux ans de marché grippé, il semblerait que l’Europe voit arriver des jours meilleurs. Meilleurs Agents vous fait le topo sur l'évolution des conditions de crédit, les prix immobiliers et les différences de pouvoir d'achat entre les pays européen au deuxième trimestre 2024.
Amélioration des conditions de crédit anticipée par l’Europe
Dès le début de l’année 2024, les conditions de crédit se sont améliorées à travers l'Europe. L'une des grandes nouvelles de ce trimestre a été la décision de la BCE de réduire son taux directeur de 25 points de base en juin, marquant la première baisse depuis 2019. Ce changement a été anticipé par les banques, qui ont déjà commencé à ajuster leurs taux d'intérêt à la baisse à la fin de 2023. Les taux ont ainsi diminué de manière significative, notamment en Italie où une baisse de -0,9 points de pourcentage a été observée. Cependant, la France a pris du retard, avec des taux qui ont culminé en février avant de commencer à baisser. Comme on dit : « Mieux vaut tard que jamais » ! Toutefois, l’Hexagone rattrape lentement les autres pays avec une stabilisation des taux autour de 3,8 % pour les prêts sur 25 ans (hors assurance) selon le site Meilleurs Taux.
Des prix immobiliers qui remontent sauf en Italie
La tendance haussière avait déjà été engagée au premier trimestre partout en Europe sauf en France. Au cours de ce second trimestre, deux pays du sud de l’Europe ont vu leurs prix immobiliers augmenter significativement de 2,8 % : l’Espagne et le Portugal. Soit un point de pourcentage supplémentaire par rapport au 1er trimestre. La Belgique confirme également sa tendance haussière puisque les prix ont augmenté de 1,3 % (contre +1,1 % au premier trimestre). En Allemagne et au Luxembourg, les prix se stabilisent - respectivement +0,6 % et 0,0% - bien qu’ils restent encore loin du point culminant atteint en 2022.
En France, les prix ont commencé à augmenter légèrement de 0,9 % par rapport au trimestre précédent (-0,4 %) à l'exception de Paris, avec une hausse notable dans les zones rurales (+2,5 %). L’Italie quant à elle fait le chemin inverse en terminant le second trimestre avec des prix tirés vers le bas (-1,6 %). Mais pas de quoi s’affoler ! La grande botte rééquilibre ses prix après deux années de hausse
Pouvoir d’achat immobilier en Europe : y’a du mieux !
La hausse des coûts de crédit a eu un effet considérable sur le pouvoir d’achat immobilier. À titre d’exemple, entre janvier 2022 et juillet 2024, les Portugais ont perdu 16 m2, les Français 21 m2,les Espagnols 29 m2et les Belges 31 m2. Ça pique !
Malgré tous ces mètres carrés “perdus”, le pire semble être derrière nous et nos voisins européens puisque le pouvoir d'achat se rétablit peu à peu. Même s’il reste très loin de celui de 2022. En Allemagne, les ménages ont récupéré 11 m2. En revanche, en Espagne et au Portugal, où les prix augmentent fortement, le pouvoir d'achat n'a été récupéré qu'à environ 4 % soit respectivement 4 et 2 mètres carrés. En Italie, avec des prix stables et une baisse des taux d'intérêt, les ménages ont regagné 16,5 % de pouvoir d'achat soit 16 m2.
En France et au Luxembourg, la légère baisse des taux n’a pas permis aux ménages de retrouver un pouvoir d’achat significatif. Les ajustements de prix ont permis une récupération de 7,1 % soit 6 m2 en France et de 7,7 % soit 4 m2 au Luxembourg. Les Belges de leur côté ont regagné 10 m2 pour atteindre un pouvoir d’achat de 140 m2.
Et pourquoi pas investir à l’étranger ?
Le marché immobilier européen montre des signes de reprise grâce à l'amélioration des conditions de crédit et à la stabilisation des prix. Si vous aviez envie d’investir à l’étranger, c’est le moment ! Notamment si vous avez envie de soleil puisqu’en Italie, la moyenne nationale du prix au mètre carré tourne autour des 1 821 € et en Espagne, 2 138 €/m2. Si le Luxembourg vous fait rêver, comptez en moyenne 8 464 €/m2 soit le plus cher des pays étudiés. À vous de voir !
Sources prix immobiliers : AVIV - Immowelt, Immoweb, Meilleurs Agents, Idealista Italy, Idealista Portugal, Idealista Spain and Immotop. Sources pouvoir d’achat : Authors calculations - Eurostat, ECB, Immowelt, Immoweb, Meilleurs Agents, Idealista Italy, Idealista Portugal, Idealista Spain and Immotop.
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